Thought all of you guys decided on hunkering down inside the stronghold.
Это словосочетание буквально означает присесть на корточки, как это делают правильные пацаны - в том числе. В контекстах оно может употребляться для описания действий, скажем, в бою - когда вы прячетесь в укрытие, пытаетесь схорониться. И так же может быть синонимом слова уберечься.
that households, fearful of future taxes, are hunkering down and increasing savings. Домовладения, которые, опасаясь будущих налогов, сохранили и увеличили сбережения. (Сберегли и увеличили накопления)
В нашем случае ребята решили спасаться, или, по аналогии, засели в крепости.