На фоне деспотизма в Гондоре и Мордоре, у хоббитов демократия. Городского главу, имеющего всю полноту власти (в отличие от предводителя хоббитов), избирают землевладельцы, коими являются практически все хоббиты. Избираться городским главой фактически может каждый (Сэм Скромби гарантирует это), но в основном да - претендентами на высокий пост городского главы могут только местные патриции вроде Торбинсов.
По поводу отсутствия контроля. Сам правитель держит у себя в подчинении целых двенадцать шерифов, у него нет постоянной армии. Армия формируется патриархальными вождями через систему музеев (где все оружие хоббитов хранится), что исключает монополию центральной власти на оружие. Короче, я считаю тамошнюю власть не столько властью принуждения, сколько властью авторитета столичного городского главы.
Как по мне, хоббиты - это офигенный образчик средневековой республики: демократической по форме и аристократической по сути, но еще/уже аристократичность постепенно отходит на задний план. В общем, хоббиты, без шуток, на всех парах мчатся к Новому времени.
И да: разделение власти в фентези никогда не бывает из-за шаблонного раннего средневековья в головах авторов.